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周一，尽管大盘震荡走低，供气供热、电力板块却逆市上涨逾2%。供气供热板块26日上涨2.2%，个股中，世茂能源、恒盛能源、新中港、杭州热电、京能热电、南京公用涨停，宁波能源上涨9.56%；电力板块26日上涨2.17%，个股方面，桂东电力、深南电A、闽东电力、豫能控股、皖能电力等个股涨停。

消息面上，随着全球已进入厄尔尼诺状态，我国19个气象站监测数据已突破历史极值，迎峰度夏用电保供压力较大。6月22日以来，京津冀、山东、河南中北部、苏皖北部等地均出现35℃以上的高温天气。国家气候中心预测，今夏全国大部分地区气温较常年同期偏高，高温日数高于常年同期。据中国气象局统计，6月以来（截至6月22日），全国46个国家气象站最高温监测数据突破历史极值；华北、华南中西部等地持续高温，华北地区35℃以上高温天数6.4天，较常年偏多3.1天，其中北京7.9天，为1961年以来历史同期最多。中电联预计，2023年迎峰度夏期间南方、华东、华中区域电力供需形势偏紧，存在电力缺口。当前迎峰度夏期间高温持续催化，区域电力供需偏紧更加显著，政策有望推动出台容量电价等机制，激励火电投资以及推动火电向调节型电源转型，保障电力供应安全，行业政策或迎来重要时间窗口。

国泰君安认为，我国以市场化手段配置调峰调频资源，电源侧火电灵活性改造+储能需求释放，输配侧特高压建设有望加速。电力现货交易、辅助服务定价和容量电价等制度将进一步完善，市场化手段有望调动火电灵活性改造和储能项目的投资意愿。同时，伴随新能源大基地风光项目陆续并网，电网负荷平衡与远距离输送问题加剧，建设特高压输电走廊实现电力平衡，提升高负荷区域电网支撑强度是必然趋势，新型电力体系有望加速建设。

光大证券分析师殷中枢表示，当前，市场对于6-7月厄尔尼诺、夏季高温、电力供需偏紧及电改政策关注度较高，首推电力需求侧响应（虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等）投资机会。在电力整体供需偏紧的背景下，我国电力系统的建设将加速推进，其中电力电网数字化，以及不同类型电源、储能、用户侧调节能力提升是主要任务，能够有效提升电力系统灵活性，保证电力系统在供需变动时及时反应。从投资角度来看，数字电网、灵活性调节资源的建设依然是当前重点，虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等有望充分受益。此外，我国将建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，是坚强智能电网重要骨架，在“十四五”期间仍将继续保障新能源远距离、大规模输送。特高压同时承担着托经济、稳增长的重要任务，政府亦将持续加大特高压建设投资，特高压设备龙头在2023年—2024年业绩增长确定性较高。记者 汤晓飞

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