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4月18日，“国内CAE第一股”索辰科技正式登陆科创板，此次上市，索辰科技最终发行定价为245.56元/股，市盈率高达368.92倍，创下今年以来A股最高发行市盈率，以此计算，投资者中一签需要缴纳12.278万元的打新款。

开盘之初，索辰科技一度涨超14%，但盘中最低曾下探到245元/股，跌破发行价。截至下午收盘时，索辰科技最终涨幅为2.62%，收盘价为252元/股。

索辰科技主要从事CAE软件研发、销售和服务，CAE即计算机辅助工程，是指在产品/工程设计阶段用计算机软件对产品/工程项目的工作状态、行为进行基于物理模型的模拟，来预测其功能可用性、可靠性、效率和安全性等，实现产品/工程的设计优化，保证产品/工程达到预期功能并满足各种性能指标。

公司产品是通用型的工具软件产品，广泛应用于航空航天、兵器船舶、汽车、电子电气、医疗设备、重型机械、地面交通、动力设备等众多高端制造场景。

索辰科技的前五大客户主要集中于军工领域，军工单位及科研院所客户是公司收入的主要来源，民营客户相对较少。

2019年至2021年以及2022年1-6月（以下简称报告期），公司向前五大客户（按集团合并口径统计）的销售金额合计分别约为8620.55万元、1.1亿元、1.41亿元和1587.82万元，占当期营业收入比例分别为74.41%、67.94%、73.14%和100%。

索辰科技主要客户集中度较高，而此类客户出于其项目成本预决算管理目的，大部分会在下半年加快推进其项目的进度，并通常于第四季度集中验收结算。因此，公司收入具有很明显的季节性，2019年至2021年，公司第四季度收入占比分别达到78.27%、65.17%和69.26%。

报告期内，索辰科技分别实现营业收入约为1.16亿元、1.62亿元、1.93亿元和1587.82万元，同期实现净利润分别约为-1259.12万元、3264.87万元、5035.64万元和-3637.73万元。

但据索辰科技预计，公司2023年一季度营业收入约为700万元至900万元，同比变动幅度为-1.93%-29.06%，预计归母净利润约亏损为1600万元至1900万元。

此次IPO上市，公司计划募集资金约为9.69亿元，主要投向“研发中心建设项目”、“工业仿真云项目”以及“年产260台SEMX水下噪声测试仪建设项目”等，另外还将投入3亿元募资用于补充流动资金。（蓝鲸上市公司 徐晓春 xuxiaochun@lanjinger.com）

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